Hadley
El proceso de convertir una organización del sector público en una organización del sector público cambiando la propiedad de la empresa se denomina Privatización. En la privatización, una empresa puede ser comprada en su totalidad o en su mayor parte por alguien o las acciones pueden ser propiedad parcial o parcial tanto del propietario público como del privado.
En el caso de las pequeñas y medianas empresas, la privatización puede resultar muy ventajosa porque las empresas privadas tienen relativamente más recursos y son más flexibles a los cambios y se adaptan y responden a ellos rápidamente y esto ayuda en el desarrollo. No hay presión de los servicios civiles. La productividad de la organización también aumenta porque en las empresas privadas los puestos no están determinados por la antigüedad en la empresa sino por el talento. Aparte de eso, las reglas son tales que ayudan a los trabajadores en los trabajadores en su mejor momento y los motivan.
Hay más innovación en las empresas privadas y no hay burocracia como en las organizaciones del sector público. La empresa privatizada se vuelve más rentable y debido a la competencia, hay más diferenciación.