1. Le processus de décision de gestion financière. Quels sont les trois types de décisions de gestion financière? Pour chaque type de décision, donnez un exemple de transaction commerciale qui serait pertinent.
• Il existe trois types de décisions de gestion financière : la budgétisation du capital, la structure du capital et la gestion du fonds de roulement.
• La budgétisation des immobilisations est le processus de planification et de gestion des investissements à long terme d'une entreprise. La clé de la budgétisation des immobilisations est la taille, le calendrier et le risque de flux de trésorerie futurs est l'essence même de la budgétisation des immobilisations. Par exemple, hier, j'ai reçu un appel de notre responsable concernant nos opérations de sable et de gravier. Il envisage d'acheter un nouveau concasseur (pour broyer la pierre en gravier et en sable). Je l'ai aidé aujourd'hui à évaluer le retour sur investissement de cette opportunité. C'est beaucoup de travail, mais nous avons déterminé que l'achat du nouveau concasseur rapporterait 60 000 tonnes de production/ventes supplémentaires au cours de la première année de possession de la machine.
• La structure du capital fait référence au mélange spécifique de dette à long terme et de capitaux propres que l'entreprise utilise pour financer ses opérations. Il y a deux questions principales quand on regarde la structure du capital - 1) Combien de $ devons-nous emprunter pour acheter cet actif à long terme ? 2) Quelles sont les sources de financement les moins chères pour l'entreprise ? Par exemple, puisque nous envisageons d'acheter ce nouveau concasseur, nous devons décider comment nous allons nous permettre cette nouvelle machine. Dans cet exemple, nous avons déterminé que si nous réduisions un peu la main-d'œuvre et dans d'autres domaines, nous serions en mesure de nous permettre la nouvelle machine. En ce qui concerne la provenance de l'argent, nous ne contractons pas de prêts pour acheter des actifs à long terme. Nous empruntons à notre entreprise et remboursons les heures supplémentaires.
• La gestion du fonds de roulement fait référence aux actifs à court terme d'une entreprise, tels que les stocks, et à ses passifs à court terme, tels que les sommes dues aux fournisseurs. Il s'agit plutôt d'une activité quotidienne. Par exemple, nous venons de passer à un nouveau système de billetterie au travail. L'un des problèmes que nous avons rencontrés est de savoir comment...
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