Протекционизм в основном относится ко всей политике, которая пытается навязать такую практику, которая защищает местные фирмы, чтобы они имели некоторое преимущество перед иностранными фирмами. Некоторые преимущества торгового протекционизма:
- Если местная промышленность страны не очень сильна, введение торговых барьеров сделало бы иностранные товары дорогими, и это дало бы возможность местным фирмам конкурировать на основе цены.
- Повышенные пошлины приводят к налоговым поступлениям для правительства.
Основные недостатки протекционизма:
- Местные фирмы находятся под защитой, и они конкурируют по цене, а не по качеству.
- Искусственная защита может хорошо работать для продуктов внутри страны, в то время как она является новым применением, когда продукция будет экспортироваться; это ложное чувство безопасности.
- Потребителям будет отказано в доступе к высококачественной продукции.
- Это противоречит принципу свободных рынков.