José
Une série de tomes de vecteurs (nx 1) yt est dite cointégrée si chacune des séries prises individuellement est non stationnaire de racine unitaire , tandis qu'une combinaison linéaire de la série a'y est stationnaire pour un vecteur non nul (nx 1) a .
La cointégration est une technique économétrique pour tester la corrélation entre des variables non stationnaires. Si deux séries ou plus sont elles-mêmes non stationnaires, mais qu'une combinaison linéaire d'entre elles est stationnaire, alors la série est dite co-intégrée.
La variable la rend stationnaire par différence d alors cela signifie qu'elle est intégrée par différence un.
Le but de la cointégration est de faire de l'OLS un BLEU. L'analyse de régression standard est dite la meilleure, linéaire, sans biais. En prenant des données non stationnaires dans l'équation n'est pas bleu.
L'approche de co-intégration résout généralement le problème en développant le modèle dans un système d'équations dans lequel chaque variable peut influencer toutes les autres variables. La signification statistique de la dépendance de chaque variable vis-à-vis de toutes les autres variables peut alors être testée.
Selon la définition de la cointégration d'Engle et Granger :
1. Toutes les composantes de xt sont intégrées d'ordre d.
2. Il existe un vecteur ' tel que la combinaison linéaire 'xt
d'ordre (db) où b> 0.