Qu'est-ce que l'analyse des ratios ? Quelles sont ses limites ?

Différentes
méthodes comptables Les choix de méthodes comptables peuvent fausser les comparaisons entre les sociétés. Exemple IAS 16 permet d'évaluer les actifs sur la base soit d'un montant réévalué, soit d'un coût historique amorti. L'entreprise peut choisir de ne pas réévaluer son actif car, ce faisant, la charge d'amortissement sera élevée et entraînera une baisse des bénéfices.
Comptabilité créative
Les entreprises appliquent une comptabilité créative en essayant de montrer la meilleure performance ou position financière, ce qui peut induire en erreur les utilisateurs de la comptabilité financière. Comme l'IAS 16 mentionné ci-dessus, exige que si un actif est réévalué et qu'il y a un déficit de réévaluation, il doit être imputé en charge dans le compte de résultat, mais s'il en résulte un excédent de réévaluation, l'excédent doit être crédité à la réserve de réévaluation. Ainsi, afin d'améliorer son niveau de rentabilité, l'entreprise peut choisir dans son programme de réévaluation de ne réévaluer que les actifs qui entraîneront un excédent de réévaluation, laissant ceux présentant des déficits de réévaluation au coût historique amorti.
Problèmes d'information
Les ratios ne sont pas des mesures définitives
Les ratios doivent être interprétés avec prudence. Ils peuvent fournir des indices sur la performance ou la situation financière de l'entreprise. Mais à eux seuls, ils ne peuvent pas montrer si les performances sont bonnes ou mauvaises.
Les ratios nécessitent des informations quantitatives pour qu'une analyse éclairée puisse être effectuée.
Informations obsolètes dans les états financiers
Les chiffres d'un ensemble de comptes sont susceptibles d'être périmés d' au moins plusieurs mois et peuvent donc ne pas donner une indication correcte de la situation financière actuelle de l'entreprise.
Coûts historiques non adaptés à la prise de décision
Le cadre conceptuel de l'IASB recommande aux entreprises d'utiliser le coût comptable historique. Lorsque la convention des coûts historiques est utilisée, les évaluations des actifs dans le bilan pourraient être trompeuses. Les ratios basés sur ces informations ne seront pas très utiles pour la prise de décision.
États financiers certaines informations résumées
Les ratios sont basés sur des états financiers qui sont des résumés des enregistrements comptables. Le résumé peut laisser de côté certaines informations importantes qui auraient pu être pertinentes pour les utilisateurs de comptes. Les ratios sont basés sur les informations résumées de fin d'année qui peuvent ne pas refléter fidèlement les résultats de l'ensemble de l'année.
Interprétation du rapport
Il est difficile de généraliser pour savoir si un ratio particulier est « bon » ou « mauvais ». Par exemple, un ratio actuel élevé peut indiquer une position de liquidité forte, ce qui est bon ou un excès de liquidités qui est mauvais. De même, le taux de rotation des actifs non courants peut désigner soit une entreprise qui utilise ses actifs de manière efficace, soit une entreprise sous-capitalisée et ne pouvant pas se permettre d'acheter suffisamment d'actifs.

Les ratios comptables tentent de mettre en évidence les relations entre les éléments importants dans les comptes d'une entreprise. En calculant des ratios, nous pouvons évaluer la rentabilité, l'efficacité et la solvabilité des entreprises. Les domaines de préoccupation peuvent être mis en évidence et la prise de décision peut être améliorée. Il existe cinq groupes de ratios comptables : Les

ratios de rentabilité relient les bénéfices aux ventes et aux actifs. Les ratios de liquidité montrent dans quelle mesure l'entreprise peut faire face à ses obligations financières.

Les ratios d'efficience indiquent le degré d'activité d'une entreprise. Les ratios d'endettement montrent l'équilibre entre les fonds propres et le financement par emprunt.

Les actionnaires ou les ratios d'investissement sont une mesure du retour sur investissement.

Les ratios sont un outil d'analyse utile mais doivent toujours être utilisés avec prudence.

Premièrement, nous devons toujours nous rappeler les conventions et procédures comptables par lesquelles diverses valeurs ont été obtenues. Le fait est que la plupart des informations comptables manquent de précision.

Deuxièmement, bien que les ratios soient utiles pour faire des comparaisons dans le temps, nous devons garder à l'esprit les effets de l'inflation et les changements dans les conditions et les méthodes de calcul.

Troisièmement, lorsque des ratios sont utilisés pour des comparaisons interentreprises, nous devons garder à l'esprit les différences entre les combinaisons de produits des entreprises et les méthodes comptables utilisées.

Quatrièmement, les ratios mettent en évidence des problèmes, mais d'autres informations non quantitatives doivent également être prises en compte.

Cependant, les ratios sont plus utiles pour décrire les tendances au fil du temps que isolément.

Un seul rapport en dit rarement assez pour porter un bon jugement.
Les états financiers utilisés dans l'analyse des ratios doivent provenir de moments similaires.
Les états financiers vérifiés sont plus fiables que les états non vérifiés.
Les données financières utilisées pour calculer les ratios doivent être élaborées de la même manière.
L'inflation peut fausser les comparaisons.

Voici quelques-unes des limites de l'analyse des ratios. La première catégorie de limitation est « Informations comptables ». Les premières limites de cette catégorie sont l'utilisation de méthodes comptables différentes qui peuvent fausser les comparaisons inter-entreprises. Deuxièmement, grâce à une comptabilité créative, certains comptes de l'entreprise sont ajustés. Par conséquent, l'analyse des ratios peut donner de fausses explications aux utilisateurs. La deuxième catégorie de limitation est « Problèmes d'information ». Les limites des problèmes d'information existent car les ratios ne sont pas des mesures définitives, des informations obsolètes sont présentées dans les états financiers, les coûts historiques ne sont pas bons pour la prise de décision et les ratios donnent des interprétations générales. La troisième catégorie de limitation est la « Comparaison des performances dans le temps ».Ces limitations sont causées par l'analyse des ratios en raison des changements de prix, des changements technologiques, des changements de politique comptable et de l'impact de la taille des transactions.

Pour plus de détails : limites de l'analyse des ratios