Le cycle de vie du produit est la théorie courante dans l'entreprise qui fournit la position d'une entreprise sur le marché. Il y a cinq étapes qui comprennent le développement, l'introduction, la croissance, la maturité et le déclin. Au stade du développement, les entreprises prévoient de démarrer une entreprise et d'élaborer un plan d'affaires. Par exemple, pour la première fois lorsque Nike aurait décidé de lancer sa marque.
Au stade de l'introduction, la société lance le produit sur le marché comme Nike a commencé ses opérations commerciales. Dans la troisième étape, l'entreprise commence à se développer comme les produits Nike sont devenus populaires parmi les consommateurs à ce stade. Cette étape conduit finalement à la maturité du produit, à laquelle se trouve actuellement Nike.
En fait, le stade de déclin est le stade où l'entreprise perd sa position et doit se retirer du marché. Ce stade est atteint si l'entreprise reste incapable d'apporter des innovations pour les clients. Par exemple, un certain nombre de marques arrivent et elles deviennent populaires et passent par la phase de croissance, mais elles passent bientôt par la phase de déclin.