El ciclo de vida del producto es la teoría común en el negocio que proporciona la posición de un negocio en el mercado. Hay cinco etapas que incluyen desarrollo, introducción, crecimiento, madurez y declive. En la etapa de desarrollo, las empresas planean iniciar algún negocio y hacer un plan de negocios. Por ejemplo, por primera vez cuando Nike hubiera decidido iniciar su marca.
En la etapa de introducción, la empresa lanza el producto al mercado como Nike inició sus operaciones comerciales. En la tercera etapa, la empresa comienza a crecer al igual que los productos Nike se hicieron populares entre los consumidores en esta etapa. En última instancia, esta etapa conduce a la madurez del producto, en la que actualmente se encuentra Nike.
De hecho, la etapa de declive es la etapa en la que la empresa pierde su posición y tiene que salir del mercado. Esta etapa se alcanza si la empresa sigue sin poder aportar innovaciones a los clientes. Por ejemplo, varias marcas llegan y se vuelven populares y pasan por la etapa de crecimiento, pero pronto pasan a la etapa de declive.