Bon nombre de pays dans le monde sont en fait endettés en milliards de dollars (ou livres), ce qui signifie que le gouvernement doit réduire considérablement leurs dépenses publiques pour tenter de rembourser cette dette. Bien que de telles réductions puissent parfois sembler être un choix terrible à faire, les réductions budgétaires présentent certains avantages, bien que celles-ci aient aussi leurs inconvénients.
- Avantage d'alternative à l'augmentation des impôts.
Contrairement au gouvernement fédéral, dont le budget est autorisé à augmenter en fonction de ses dépenses, un gouvernement local ordinaire doit réduire ses dépenses en fonction de son budget. Cela peut être fait soit en réduisant le montant des dépenses qu'ils font, en augmentant les impôts que le public doit payer ou en combinant les deux. Augmenter les impôts n'est pas quelque chose qu'un gouvernement veut faire, car cela peut les rendre extrêmement impopulaires.
- Inconvénient de moins de services gouvernementaux.
Les réductions gouvernementales des dépenses peuvent affecter la portée d'un gouvernement en charge, mais elles auront également un effet significatif sur le public. Cela peut entraîner une réduction des dépenses publiques telles que la collecte des ordures et les services de bibliothèque gratuits et d'autres services publics pour les enfants et les personnes âgées. Le gouvernement qui met en place ce type de politiques peut provoquer la colère du public, ce qui les rend plutôt impopulaires lors des prochaines élections.
- Inconvénient des effets économiques négatifs.
Bien que l'objectif global des réductions de dépenses soit d'améliorer l'économie en réduisant le montant de la dette que ce pays doit, les réductions de dépenses peuvent en fait avoir des effets négatifs sur l'économie. Les coupes budgétaires du gouvernement ont inévitablement un effet néfaste sur les dépenses publiques, ce qui à son tour réduit considérablement l'efficacité de l'économie. Si le gouvernement réduit les dépenses publiques pour l'armée, il devra alors réduire les armes et les fournitures qu'il achète, ce qui affectera l'entreprise qui pourrait devoir licencier des travailleurs et éventuellement fermer ses portes. C'est un cycle sans fin et horrible qu'il est difficile de briser.