Qu'est-ce que la contraction du crédit et quelles sont les limites de la création de crédit ?

De même que les dépôts créent les prêts et les prêts créent les dépôts, de même le retrait des dépôts contracte le crédit. Par exemple, si le taux de réserve de trésorerie est de 20 pour cent, la réduction initiale de 1000 roupies dans la banque A entraînera une réduction des dépôts de 800 roupies dans la banque B, de 640 roupies dans la banque C et ainsi de suite. Si ce processus de contraction du crédit se poursuit, le total des dépôts dans le système bancaire est réduit de 5 000 roupies.

La capacité de la banque à créer du crédit est soumise à certaines limitations. Tout d'abord, c'est le drain de trésorerie. Dans le processus en chaîne d'expansion et de contraction multiples du crédit, il est supposé que tous les paiements sont effectués par chèques et non en espèces. Dans le cas où certains emprunteurs ou la plupart des emprunteurs retirent une partie ou la totalité du montant qui leur est chargé en espèces, les banques ne pourront pas créer de crédit dans la mesure souhaitée. Une sortie de liquidités des réserves des banques réduira leur capacité à augmenter les dépôts et vice versa.

Le suivant est le transfert de dépôts à des institutions financières non bancaires. Le transfert de fonds à des institutions financières non bancaires peut également limiter la capacité de création de crédit des banques.