C'est ce qui arrive lorsque les déficits d'un gouvernement sont si élevés que l'économie ne peut pas fournir assez d'argent pour payer les intérêts de la dette. réponse car cela crée un niveau plus élevé d'inflation et de taux d'intérêt.
Les principaux effets secondaires de cette spirale économique ou « déflation » sont :
Baisse des prix des biens et services.
Diminution des investissements et gel des intérêts bancaires.
Augmentation du nombre de salariés à prestations fixes.
Récession et chômage.
Réduction de l'offre et de la demande.