Claudie
Le cycle de conversion d'espèces fait référence au nombre de jours qui s'écoulent entre le décaissement et la collecte d'espèces dans le cadre de la réalisation d'une unité d'opérations distincte. Cela peut être représenté par l'un des calculs ci-dessous :
Période de conversion des stocks + Période de conversion des comptes clients - Période de conversion des comptes fournisseurs.
Moy. Inventaire / (COGS / 365) + Moy. Comptes clients / (Ventes à crédit / 365) - Moy. Comptes fournisseurs / (COGS / 365).
Bien que le cycle de conversion monétaire puisse être utilisé dans n'importe quelle entreprise ou industrie, ces équations sont formulées pour s'appliquer spécifiquement à un détaillant. Comme les opérations du détaillant consistent à acheter et à vendre des stocks, les équations peuvent être utilisées pour modéliser le temps entre le décaissement de l'argent pour satisfaire les comptes créditeurs créés par la vente de l'unité de l'inventaire et la collecte de l'argent pour satisfaire les comptes clients générés par ce vendre. L'équation s'écrit également accommoder une entreprise qui achète et vend pour compte. Le cycle de conversion de trésorerie d'une entreprise doit être dérivé des données de l'état de la situation financière associées aux opérations de l'entreprise, car il ne peut pas être observé directement à partir des flux de trésorerie. En effet, ces flux de trésorerie sont également influencés par les activités d'investissement et de financement.
Le cycle de conversion de trésorerie est utilisé en comptabilité de gestion pour calculer le risque de liquidité causé par la croissance d'une entreprise. Cela se fait en mesurant la durée pendant laquelle une entreprise sera privée de liquidités si elle augmente son investissement dans des ressources qui augmenteront les ventes de ses clients. Raccourcir le cycle de conversion en espèces crée des risques, car une entreprise pourrait obtenir un cycle de conversion en espèces négatif en collectant de l'argent auprès des clients avant qu'ils n'aient payé les fournisseurs. Il n'est pas toujours viable de maintenir une politique de collecte stricte et de paiements laxistes au sein d'une entreprise.
Wilmer
Le cycle de conversion de trésorerie, également appelé cycle d'exploitation net ou cycle de fonds de roulement, etc., est utilisé dans l'analyse financière de toute entreprise. Plus le nombre est élevé, plus l'argent d'une entreprise est occupé longtemps par des fonctions commerciales et non disponible à d'autres fins telles que l'investissement. Le cycle de conversion en espèces est essentiellement le nombre de jours entre le paiement de la matière première et l'obtention d'argent en vendant le produit final fabriqué à partir de la matière première.
La formule de calcul du cycle de conversion en espèces (CCC) se présente sous la forme de flux :
CCC = Période de détention moyenne + Période moyenne de traitement des comptes clients – Période moyenne de traitement des comptes fournisseurs. (Toutes les périodes doivent être calculées en jours)
Un cycle de conversion de trésorerie court indique que le capital est en bon état de fonctionnement et est bien géré.