Gerald
Aunque la economía se había expandido rápidamente en los Estados Unidos en la década de 1920 y parecía próspera, su crecimiento y prosperidad se basaban en muchas condiciones inestables.Los agricultores habían adquirido demasiada deuda en expansión después de la Primera Guerra Mundial y estaban produciendo más cultivos de los que podían a nivel nacional y / o internacional. vender. No estaban ganando suficiente dinero para pagar sus deudas. La producción industrial superó al consumo, a pesar de los aumentos en los salarios y el fácil acceso al crédito que enmascaraba la sobreproducción, así como la creciente disparidad en la riqueza. Algunas personas estaban acumulando más riqueza de la que tenían. gasto, por lo que el dinero no fluía de regreso a las empresas y los trabajadores.una cadena de pánico entre inversionistas y depositantes resultó en la caída del mercado de valores y el cierre de bancos en todo el país. Mucha gente perdió todas sus inversiones y ahorros. El colapso de la economía inestable provocó la quiebra de bancos, granjas y negocios que llevaron al desempleo masivo. Los trabajadores desempleados y los trabajadores que vivían con salarios reducidos tenían menos dinero para gastar, lo que se sumó a la crisis financiera. Al igual que hoy.