José
Se dice que un vector (nx 1) serie de tomo yt está cointegrado si cada una de las series tomadas individualmente es no estacionaria con raíz unitaria, mientras que alguna combinación lineal de la serie a'y es estacionaria para algún vector a distinto de cero (nx 1) .
La cointegración es una técnica econométrica para probar la correlación entre variables no estacionarias. Si dos o más series son en sí mismas no estacionarias, pero una combinación lineal de ellas es estacionaria, entonces la serie se denomina cointegrada.
La variable la hace estacionaria por diferencia d, entonces significa que está integrada por diferencia uno.
El propósito de la cointegración es hacer que OLS sea AZUL. Se dice que el análisis de regresión estándar es el mejor, lineal e imparcial. Al tomar datos no estacionarios en la ecuación, no es azul.
El enfoque de cointegración generalmente resuelve el problema al expandir el modelo a un sistema de ecuaciones en el que cada variable puede influir en todas las demás. La significancia estadística de la dependencia de cada variable con respecto a cualquier otra variable se puede probar de
acuerdo con la definición de cointegración de Engle y Granger:
1. Todos los componentes de xt están integrados de orden d.
2. Existe un vector 'tal que la combinación lineal 'xt
de orden (db) donde b> 0.