Eine Universalbank hat zwei Hauptfunktionen: Als Geschäftsbank und als Investmentbank tätig zu sein. Insbesondere in Großbritannien und den Vereinigten Staaten von Amerika werden diese beiden Institutstypen tendenziell getrennt geführt. Aber mit der jüngsten Beseitigung rechtlicher und technischer Hindernisse ist die Möglichkeit einer Universalbank offensichtlich geworden. Nach der globalen Finanzkrise von 2008 haben Universalbanken an Popularität gewonnen, da die Zahl der reinen Investmentbanken zurückgegangen ist. In anderen großen Ländern arbeiten fast alle großen Finanzinstitute als Universalbanken, wobei einige kleinere Firmen entweder auf Geschäfts- oder Investmentbanking spezialisiert sind.
Commercial Banking beinhaltet die Deckung der finanziellen Bedürfnisse des normalen Verbrauchers. Beispiele für Geschäftsbanken in der High Street sind Halifax, HSBC und Santander. Geschäftsbanken bieten Funktionen wie Sparkonten, Girokonten und Kredite an, um den Bedürfnissen einer Reihe von Kunden gerecht zu werden. Inwieweit sie bereit sind, mit einem bestimmten Verbraucher zusammenzuarbeiten, hängt von der Kreditwürdigkeit der Person ab. Diejenigen mit einer besseren Kreditwürdigkeit werden mehr Zugang zu Krediten und Girokonten mit erheblichen Überziehungskrediten haben.
Investmentbanken arbeiten am häufigsten mit Unternehmen oder Verbrauchern mit großen Sparbeträgen zusammen. Sie arbeiten mit Kundengeldern und investieren diese in verschiedenen Bereichen, oft in Unternehmen, die im FTSE 100 gelistet sind. Die meisten Investmentbanken bieten eine Reihe von Anlageportfolios mit unterschiedlichem Risikoniveau an. Die Experten dieser Finanzinstitute werden versuchen, das Beste aus den Anlagemöglichkeiten herauszuholen; Kunden geben ihre Ersparnisse ab, um Renditen zu erzielen. Natürlich ist diese Methode des Geldverdienens nicht immer erfolgreich und kann zu großen Verlusten führen.