Die zwei Hauptprobleme bei der Versicherung sind:
Welche Ineffizienz ist mit der Erkennung von Betrug in der Versicherungsbranche verbunden?
Tausende von Pfund könnten ehrliche Versicherungskunden sparen, wären da nicht die Tausenden von Leuten, die betrügerisch Ansprüche geltend machen – oder schlimmer noch, keine Versicherung haben. Sie lassen daher den Unternehmen Chancen offen, die dann die Vorsichtigen bitten, sich auch gegen diese Eventualität abzusichern. Die Ineffizienz hier besteht also darin, dass sich jeder von der Versicherung betrogen fühlt und daher, wenn die Leute eine Gelegenheit sehen, einen betrügerischen Anspruch geltend zu machen,
sie das Beste daraus machen. Die Versicherungsgesellschaft zahlt; dann
geht der Kreislauf wegen all dieser falschen Behauptungen weiter. Wie beim Glücksspiel zahlen viele Leute ein, eine Person nimmt das Geld.
Da es so viel Betrug gibt, müssen die Versicherungen dann mehr Personal einstellen, um Schadensfälle zu untersuchen - im Endeffekt müssen natürlich auch die Versicherungsnehmer diese Kosten tragen!
Die zweite Ineffizienz besteht darin, dass die ganze Versicherungsidee ausschließlich auf Angst basiert: Angst vor dem, was passieren könnte, Angst, plötzlich viel Geld ausgeben zu müssen, obwohl in vielen Fällen der eine Geldbetrag billiger wäre.
Nach Ansicht vieler Leute baut die gesamte Versicherungsbranche darauf auf, Leute zu betrügen, so als würde man die Mittagstyrannen bezahlen, um zu verhindern, dass die Taschengeld-Tyrannen Ihr Geld stehlen - das kleinere von zwei Übeln. Das Problem dabei ist, dass dies für die Menschen keinen wahren Wert hat. Wir bezahlen im Grunde für einen Service, den wir nicht haben wollen, um ein leichtes Leben zu führen und nicht um mehr Geld betrogen zu werden, wenn wir etwas verlieren oder einen Unfall haben. Somit gibt es bei diesem Produkt kein wahres Gefühl von bleibendem Wert.
Wann funktioniert die Versicherung?
Ich glaube, die Urlaubsversicherung funktioniert wirklich gut. Sie zahlen für den Zeitraum, für den Sie versichert sein möchten, und basierend auf Ihrem aktuellen Gesundheitszustand, wohin Sie gehen und welche Aktivitäten Sie dort ausüben. Es basiert nicht auf:
Als Branche würde ich sagen, dass es immer noch zu viel Konkurrenzkampf gibt. Es gibt keinen großen Unterschied zwischen den Produkten, die verschiedene Versicherungsunternehmen anbieten, daher kann ein Wettbewerber derzeit nur durch Kostensenkung oder Verlustausgleich einen anderen "übertreffen".
Ich bin kein Experte, aber ich kann mir nicht vorstellen, dass Diversifikation für die meisten Versicherungsunternehmen eine große Option ist, wenn überhaupt - die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer ist eine, die wahrscheinlich die meisten kleinen Versicherungsunternehmen abzeichnet.
Was hindert eine Geschäfts- oder Investmentbank (oder irgendeinen Finanzdienstleister) daran, ein Versicherungsprodukt anzubieten?
In den USA regelt ein sogenannter Gramm-Leach-Bliley Act diesen Bereich, und die Gesetzgebung hat auch Fusionen und Übernahmen in der Branche erleichtert – aber ich denke, es ist noch ein weiter Weg.
Schließlich würde ich auch eine Überempfindlichkeit gegenüber schwankenden Zinssätzen hinzufügen, obwohl ich denke, dass dies eine intrinsische Ineffizienz beim Umgang mit Kapitalanlagen ist.