Der Produktlebenszyklus ist die gängige Theorie im Geschäft, die die Position eines Unternehmens auf dem Markt bestimmt. Es gibt fünf Phasen, die Entwicklung, Einführung, Wachstum, Reife und Niedergang umfassen. In der Entwicklungsphase planen die Unternehmen, ein Geschäft zu gründen und einen Geschäftsplan zu erstellen. Zum Beispiel zum ersten Mal, als Nike sich entschieden hätte, seine Marke zu gründen.
In der Einführungsphase führt das Unternehmen das Produkt auf dem Markt ein, so wie Nike seine Geschäftstätigkeit aufgenommen hat. In der dritten Phase beginnt das Unternehmen zu wachsen, da Nike-Produkte in dieser Phase bei den Verbrauchern beliebt wurden. Diese Phase führt letztendlich zur Produktreife, an der sich Nike derzeit befindet.
Tatsächlich ist die Niedergangsphase die Phase, in der das Unternehmen seine Position verliert und aus dem Markt aussteigen muss. Dieses Stadium ist erreicht, wenn das Unternehmen weiterhin keine Innovationen für die Kunden bringen kann. Zum Beispiel kommen eine Reihe von Marken und sie werden populär und durchlaufen die Wachstumsphase, aber bald erreichen sie die Phase des Niedergangs.