Слоновая кость
Самый простой случай для анализа - это запретительный тариф, который настолько высок, что подавляет весь импорт. Что бы произошло, если бы тариф на одежду был выше 4 долларов за единицу, что больше, чем разница между ценой без торговли в Америке в 8 долларов и ценой в 4 доллара? Это был бы запретительный тариф, перекрывший всю торговлю одеждой. Любой импортер, который покупает одежду по мировой цене 4 доллара, будет продавать ее в Америке по цене выше 8 долларов без торговли. Но эта цена не покрывает стоимость товара плюс тариф. Таким образом, запретительные тарифы убивают всю торговлю.
Низкие тарифы повредят, но не убьют торговлю. Равновесие на рынке одежды с тарифом 2 доллара. Опять же, при условии отсутствия транспортных расходов, тариф в 2 доллара означает, что иностранная одежда будет продаваться в Америке по 6 долларов за единицу.
Результатом равновесия тарифа в 2 доллара является то, что внутреннее потребление снижается с 300 единиц в равновесии свободной торговли до 250 единиц после введения тарифа, 50 единиц увеличивают объем внутреннего производства, а 100 единиц снижают количество импорта.