Тайри
Более серьезные препятствия на пути экономического развития слаборазвитых стран заключаются в действии порочного круга бедности, который имеет тенденцию держать страну в состоянии постоянной бедности и экономической отсталости. Это подразумевает круговой поток сил, стремящихся действовать и реагировать друг на друга таким образом, чтобы держать бедную страну в состоянии бедности. В бедной стране уровень доходов очень высокий, а значит, невысокая покупательная способность. Поскольку покупательная способность населения низкая, а объем инвестиций практически ограничен. В результате производительность низкая, а доходы небольшие. Слаборазвитые страны сталкиваются с порочным кругом бедности на стороне спроса при накоплении капитала, потому что в этих странах низкий уровень реальных доходов и низкий уровень спроса.
Таким образом, у бизнеса нет особых стимулов делать инвестиции, что еще больше отражается на низком накоплении капитала. Следовательно, инвестиции не приветствуются, а производительность на одного работника низкая. Низкая производительность на одного рабочего ведет к низкому доходу на душу населения и бедности. Таким образом замыкается порочный круг бедности со стороны спроса.
Бедность в слаборазвитых странах означает, что доход на душу населения низок, а способность делать сбережения ограничена. При низком уровне сбережений уровень инвестиций, в свою очередь, неизбежно будет низким, а уровень накопления капитала будет низким. Уровень производительности на одного рабочего чрезвычайно низок из-за острой нехватки капитала в слаборазвитых странах. В результате вышеупомянутого процесса реальный доход на душу населения низкий, и существует бедность.