Quelle est la différence entre un compte du marché monétaire et un compte d'épargne ?

Les différences entre les 2 comptes sont bien définies par la réglementation fédérale et varient même selon le type de charte à travers laquelle l'établissement s'est formé. Un compte de marché monétaire dans une coopérative de crédit varie considérablement d'un compte dans une maison de courtage (c'est-à-dire Merrill Lynch, UBS, etc.). Les marchés monétaires ont été introduits dans le secteur bancaire dans les années 80 et 90 alors que les institutions financières étaient déréglementées à toutes fins pratiques. Théoriquement, les MMA (comptes du marché monétaire) étaient censés gagner ou payer un taux d'intérêt ou un « taux de rendement » plus élevé qu'un compte d'épargne « sur livret » et permettre aux différentes entités financières de se concurrencer sur un pied d'égalité. Les restrictions imposées au compte sont là pour que les institutions financières puissent mieux comprendre le montant des dépôts de leurs clients sur la banque's livres afin que la banque puisse faire correspondre le moment où ces fonds pourraient être retirés avec les échéances des investissements que la banque fait pour réaliser des bénéfices et payer le taux de rendement spécifié au client.

Ils sont plus ou moins les mêmes, mais un compte de dépôt du marché monétaire n'est considéré comme un compte d'épargne qu'à certaines fins sur lesquelles des chèques peuvent généralement être émis, sous réserve de certaines restrictions. Les restrictions typiques sont qu'un solde minimum assez élevé doit être maintenu afin d'éviter les frais.

Voici un excellent article qui compare les avantages et les différences d'un compte du marché monétaire et d'un compte d'épargne.