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Así como los depósitos crean préstamos y los préstamos crean depósitos, del mismo modo el retiro de depósitos contrata crédito. Por ejemplo, si el coeficiente de reserva de efectivo es del 20 por ciento, la reducción inicial de 1000 rupias en el banco A conducirá a una reducción de los depósitos de 800 rupias en el banco B, de 640 rupias en el banco C, etc. Si se continúa este proceso de contracción del crédito, el total de depósitos en el sistema bancario se reduce en 5000 rupias.
La capacidad del banco para crear crédito está sujeta a ciertas limitaciones. En primer lugar, es el drenaje de efectivo. En el proceso de cadena de expansión y contracción múltiple del crédito, se asume que todos los pagos se realizan mediante cheques y no en efectivo. En caso de que algunos prestatarios o la mayoría de los prestatarios retiren una parte o la totalidad del monto que se les cargó en efectivo, los bancos no podrán crear crédito en la medida deseada. Una salida de efectivo de las reservas de los bancos reducirá su capacidad para expandir los depósitos y viceversa.
El siguiente es la transferencia de depósitos a instituciones financieras no bancarias. La transferencia de fondos a instituciones financieras no bancarias también puede limitar la capacidad de creación de crédito de los bancos.