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El costo marginal significa el costo adicional de producir una unidad más de producto. Por ejemplo, el costo total de producir un Cap es de Rs. 100 y el costo total de producir dos Caps es de Rs. 190. Entonces el costo marginal será 190-100 = 90. En cuanto a la relación de los costos, el costo total aumenta con el aumento de la producción pero no de acuerdo con la misma razón. Pero el costo variable aumenta en la misma proporción con la producción. Mientras que el costo fijo sigue siendo el mismo. El costo promedio disminuye con un aumento en la producción al principio, pero a medida que la empresa alcanza la capacidad total, luego comienza a aumentar. El costo promedio se obtiene dividiendo el costo total por el número total de productos básicos producidos, es decir, ATC = AVC + AFC. La suma total de dinero requerida para la producción de una cantidad específica se llama costo de producción o costo total.Los siguientes elementos se incluyen en el costo total, es decir, alquiler de la tierra, salarios, intereses, beneficio normal, desgaste, impuestos y cargos de seguro, etc. Los económicos prefieren el costo marginal porque su curva disminuye bruscamente con menor producción y llega al mínimo. A medida que aumenta la producción, comienza a aumentar el costo variable total.