Claudia
Der Cash Conversion Cycle bezieht sich auf die Anzahl der Tage, die zwischen der Auszahlung von Bargeld und der Einziehung von Bargeld im Zusammenhang mit der Durchführung einer diskreten Geschäftseinheit liegen. Dies kann als eine der folgenden Berechnungen dargestellt werden:
Bestandsumwandlungszeitraum + Forderungsumwandlungszeitraum - Verbindlichkeitenumwandlungszeitraum.
Durchschn. Inventar / (COGS / 365) + Durchschn. Debitorenbuchhaltung / (Kreditverkäufe / 365) - Durchschn. Kreditorenbuchhaltung / (COGS / 365).
Obwohl der Cash Conversion Cycle in jedem Unternehmen oder jeder Branche verwendet werden kann, sind diese Gleichungen so formuliert, dass sie speziell für einen Einzelhändler gelten. Da die Geschäftstätigkeit des Einzelhändlers aus dem Kauf und Verkauf von Lagerbeständen besteht, können die Gleichungen verwendet werden, um die Zeit zwischen der Auszahlung von Bargeld zur Begleichung der durch den Verkauf der Bestandseinheit entstandenen Verbindlichkeiten und dem Einziehen des Bargelds zur Begleichung der dadurch entstandenen Forderungen zu modellieren Verkauf. Die Gleichung wird auch für ein Unternehmen geschrieben, das auf Rechnung kauft und verkauft. Der Cash Conversion Cycle eines Unternehmens muss aus Bilanzdaten abgeleitet werden, die mit den Geschäftstätigkeiten des Unternehmens verbunden sind, da er nicht direkt aus den Cashflows beobachtet werden kann. Denn diese Cashflows werden auch durch die Investitions- und Finanzierungstätigkeit beeinflusst.
Der Cash Conversion Cycle wird im Management Accounting verwendet, um das Liquiditätsrisiko zu berechnen, das durch das Wachstum eines Unternehmens entsteht. Dies geschieht durch die Messung der Zeitdauer, in der einem Unternehmen Bargeld vorenthalten wird, wenn es seine Investitionen in Ressourcen erhöht, die seinen Kundenumsatz steigern. Die Verkürzung des Cash Conversion-Zyklus birgt Risiken, da ein Unternehmen einen negativen Cash Conversion-Zyklus erreichen könnte, indem es Geld von Kunden einzieht, bevor diese die Lieferanten bezahlt haben. Es ist nicht immer nachhaltig, innerhalb eines Unternehmens eine Politik des strikten Inkassos und laxen Zahlungen aufrechtzuerhalten.
Wilmer
Der Bargeldumwandlungszyklus, auch Nettobetriebszyklus oder Betriebskapitalzyklus usw. genannt, wird in der Finanzanalyse jedes Unternehmens verwendet. Je höher die Zahl, desto länger ist das Geld eines Unternehmens in Handelsfunktionen gebunden und steht nicht für andere Zwecke wie Investitionen zur Verfügung. Der Cash Conversion Cycle ist im Wesentlichen die Anzahl der Tage zwischen der Zahlung für den Rohstoff und dem Erhalt von Bargeld aus dem Verkauf des aus dem Rohstoff hergestellten Endprodukts.
Die Formel zur Berechnung des Cash Conversion Cycle (CCC) lautet wie folgt:
CCC = Durchschnittliche Lagerhaltungsdauer + Durchschnittliche Forderungsbearbeitungsperiode – Durchschnittliche Kreditorenbearbeitungsperiode. (Alle Zeiträume in Tagen zu berechnen)
Ein kurzer Cash Conversion-Zyklus bedeutet, dass das Kapital in gutem Zustand ist und gut verwaltet wird.